整个CDS、CDO市场，AIG承保的合约，规模极其庞大。
其中房地美、房利美在意识到风险之后，想要对冲风险，购入的大量CDS、CDO合约，大部分，基本上，也都是AIG进行承保的。
如今AIG出现风险，则意味着这些用于风险对冲的CDO、CDS合约。
全部都会存在兑付风险。
也就意味着他们通过这些合约，对冲市场风险的目的，不但没有达到，反而会使自己陷入更大的亏损之中。
本就深陷在‘次贷’旋涡之中，亏损严重的房利美、房利美。
在面临更大的亏损和更为可怖的市场危机之时，还能不能撑下去，所有投资者的心里，都产生了问号。
“AIG内部出现资金风险，足以说明他们被衍生交易市场，侵蚀的资金，已经到达了一个极为恐怖的地步。”苏越说道，“这也说明他们前期大规模扩张的CDO、CDS业务，在抵押贷款违约率持续性暴涨的态势下，已经成了压垮他们的沉重巨石。”
在经年累月的积累下，在资产证券化的汹涌大潮之下。
通过抵押贷款衍生出来的CDO、CDS市场，已经极为庞大，远远超越了抵押贷款本身的规模，将几乎所有金融机构，都裹挟在了其中。
在‘次贷危机’没有爆发前，CDO、CDS相关合约的承保业务。
让AIG赚足了利润，尝到了足够的甜头。