从师太的禅房里出来，有多嘴的尼姑问她说：“那墙外为你吟诗流连的公子又怎么办呢？”
流霞淡淡地说：“世间人的力量都是如此的平凡渺小，能够偶尔掌控自己的命运，已经算是很幸运的事情了，旁人的命运是没有道理要由我来安排的。”
流霞走了以后，软红庵的香火果然如同人们所预料的，变得冷冷清清。而且有些不信佛的人取笑静如师太说：“原来青楼和庵堂是没有区别的，如果失去了头牌小姐，一定会生意不好。”这种难听的话流传到静如师太耳中，她笑着说：“这话并没有说错，在心怀慈悲的人眼里，难道会区分人的卑贱与高贵、肮脏与清洁吗？”她的弟子们听了都暗地里吐舌头。
大约过了三年，据说钱塘江有个水怪兴风作浪，喜欢在江面上布下有毒的瘴雾，过往的船只稍有不慎，就会迷迷糊糊地连船带人消失踪影，再过几天被人发现时，都只剩下残缺不全的尸骨。一时间人心惶惶，官府也认为这是个很大的忧患，四处张榜征求具有大神通的高人前来斩妖除魔。却没想到揭榜的竟然是一个年轻女子，容颜艳美，穿着印绘精美花纹的五色夹缬花罗裙，佩戴着上等的玉器，身材纤细，举止柔弱，看上去就像出身大户人家有教养的小姐。
执政的官员认为这是在开玩笑，准备派人把她送回家去，谁知道半路上她忽然失踪了。
当天夜里，钱塘江忽然涌出了大潮。有居住在水边的人家目睹了这罕见的奇景，但按照节令气候屈指一算，并不是应该涨潮的时间。还没有望见潮涌，已经听到轰隆隆打雷般的震耳声响，就好像有人在天空擂起了无数的战鼓。不一会儿，本来风平浪静的江面好像被横置了一条雪白的锁链，势如破竹地迅速向西移动。场景之壮观澎湃，让观潮的人都不禁吐舌头。
再靠近水岸，那线白墙已经可以清晰地看到是一堵约有半丈高低的水墙，而更令人诧异的是在那水墙之上，竟然逆水站着一个身穿道袍的年轻道人，身体随着潮水的高涨而晃悠不止，但又没有被吞噬的迹象。他手中持着一柄长剑，凌空飞舞，仿佛在和什么搏击。而江水中偶尔会探出一只巨大的角，偶尔又甩出形态如同蒲扇的尾巴，潮水也应和着那怪物的行踪，忽高忽低，有时候水花乱溅仿佛冬天的飞雪从地面浮升到天空，有时又水势整齐高扬，仿佛千军万马在整装待发。
不知道过了多久，道士持着的长剑忽然脱手飞出，变成一条游龙，伴随着清啸，迎面向凌厉的水柱贯穿而去。没有等人看清楚，那条水柱已经散为水雾，只是颜色由雪白变成鲜红，就像一匹朦胧的纱布，无边无际。从纱布里，一只巨大的怪物直冲向天空，有六只角，三条腿，浑身的鳞片闪闪发光，口中吐出一道道光芒攻击道士。那道士已经跃上了天空，踩在一朵浮云之上，驾驭着云朵，渺小的身子一会儿向前，一会儿退后，一会儿浮高，一会儿降低，无法确定他的方向。但是因为他手中的长剑已经失去，仿佛再也没有能耐把水怪击杀。
激战中，水怪忽然脑袋昂起，头上的一只巨角化为巨斧，疾风般地砍在道士身上。由于这一斧的变化十分突然，速度也很快，道士竟然没有闪避的余地，岸上观看的人们都忍不住惊叫出声。就在这危急的瞬间，人群中有一道光芒蓦地腾空而起，宛如一条铺设在水面与天空的彩虹，五彩缤纷。等到彩虹消失，人们才发现道士已经被一个穿着华美霓裳的女子带开。水怪全力的一击扑了个空，咆哮如雷，转首向着岸上观战的人们喷出一股水流，但又被少女手掌间飞出的一匹五彩布所兜住。那块布散发着五彩荧光，慢慢扩大，起先是兜住水怪所喷射的水流和水汽，紧接着又试图化作一只袋子套住它的脑袋。水怪很不甘心地将剩余的五只角全部变成巨大利斧，想要把那块软绵绵的霞光所织成的布匹划出裂痕，但没有达到效果。
将水怪收服以后，流霞带着青年道士离开了杭州。那个道士就是当时在江湖上颇负盛名的雪道人，据说天资之高，足可比肩方丈仙山的卓无尘。流霞对他非常爱慕，笑着说：“如果不是您把怪物的锐气全部激发出来，慢慢通过耗战，费尽了它的体力，恐怕很难收服它。”雪道人很坦然地说：“是这样。”一丝一毫也没有因为流霞出手降服了水怪而有失落感。